Os semicondutores servem como peças críticas para diversas indústrias, incluindo aplicações de inteligência artificial (IA), veículos elétricos e outras tecnologias avançadas. Em termos de domínio de mercado , os EUA representaram 47% do mercado global de semicondutores em 2020, seguidos pela Coreia do Sul (20%), Japão (10%), UE (10%) e Taiwan (7%). Globalmente, os principais players em termos de receita de mercado incluem Samsung, Intel, SK Hynix, Qualcomm e Micron Technology em 2022.

As tensões políticas, as cadeias de abastecimento rígidas, o protecionismo e o choque da pandemia da COVID-19 levaram a uma escassez global de chips que prejudicou a produção de tudo, desde dispositivos móveis a automóveis. Com a expectativa de que a procura de chips também aumente a longo prazo, uma série de fabricantes de semicondutores montam estratégias para expandir suas capacidades de produção, como o investimento em novas instalações e a construção de reservas de capacidade subcontratadas.

Tal como refletido durante a escassez de chips de 2020-21, uma quantidade substancial de novas capacidades precisa ser construída globalmente nos próximos anos. Espera-se que a indústria exija uma duplicação da capacidade até 2030 para atender e acompanhar o crescimento médio anual esperado de 4% a 5% na demanda de semicondutores.

“As mudanças geopolíticas estão a mudar fundamentalmente o jogo dos semicondutores. Embora os impactos imediatos possam ser subtis, as estratégias a longo prazo estão a concentrar-se mais na auto-suficiência, segurança e controlo da cadeia de abastecimento. A operação da indústria passará de colaborações globais para competições multi-regionais. diz Helen Chiang , líder de pesquisa de semicondutores da Ásia-Pacífico e gerente nacional de Taiwan.

Em termos de montagem e teste de semicondutores, dada a influência da geopolítica e do desenvolvimento tecnológico, os principais fabricantes de dispositivos integrados (IDM) nos Estados Unidos e na Europa começaram a investir mais no mercado do Sudeste Asiático, a ASEAN tem força e diversidade em toda a cadeia de valor e está profundamente integrada nas cadeias de valor globais

 

Protecionismo

A corrida global de semicondutores entre os EUA e a China intensificou-se desde Outubro de 2022, quando os EUA anunciaram uma política de controlo de exportação de IA e tecnologias de semicondutores para a China. Através destas restrições, os EUA pretendem limitar o acesso e a capacidade da China de produzir certos chips avançados. Os EUA não proíbem apenas o acesso da China a chips de IA de ponta, mas também design de chips de IA, software de automação de design eletrônico, equipamentos de fabricação de semicondutores e componentes de equipamentos. As novas regras não só impedirão a China de melhorar as suas capacidades na indústria de semicondutores, mas também tornarão a China mais dependente dos seus fornecedores nacionais para manter o seu crescimento.

A Lei CHIPS e Ciência , aprovada pelo Congresso dos EUA em 2022, ilustra as intenções de “reshoring” de Washington e as suas implicações para os parceiros comerciais. A lei foi concebida para “trazer de volta” a produção nacional de semicondutores que está actualmente concentrada na Ásia, oferecendo um menu de subsídios, créditos fiscais e regras de conteúdo nacional que promovem a investigação, o desenvolvimento e a produção onshore. O apoio bipartidário ao financiamento provém da centralidade dos semicondutores para a tecnologia civil e militar e das preocupações com a vulnerabilidade geopolítica causada pela fabricação que se transferiu para a China continental e Taiwan.

A Lei CHIPS subsidia o investimento onshore na fabricação de semicondutores, prometendo 39 mil milhões de dólares em incentivos à produção, além de 25 por cento de créditos fiscais de investimento. Estes incentivos parecem já estar a atrair os principais fabricantes de semicondutores e os seus fornecedores para investirem nos Estados Unidos.

Em resposta aos controlos de exportação dos EUA, o Japão e os Países Baixos também implementaram novas regras para controlar as exportações de tecnologia de semicondutores para a China, alegando razões de segurança nacional. Para ter uma ideia, Amsterdã possui o know-how de uma máquina altamente avançada no setor que custa cerca de US$ 500 milhões.

Em 2022, a UE lançou a Lei Europeia dos Chips para facilitar as regras de financiamento governamental para fábricas de semicondutores. Em agosto de 2023, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company anunciou planos para construir uma fábrica de chips de US$ 11 bilhões na Alemanha, em um acordo que supostamente inclui até US$ 5,5 bilhões em subsídios governamentais. O Reino Unido também anunciou uma estratégia de 20 anos para a sua indústria nacional de semicondutores, reconhecendo a sua incapacidade de competir com os enormes subsídios dos EUA e da UE e concentrando-se em áreas onde já possui competências.

Em retaliação, o Ministério do Comércio da China impôs restrições às exportações de matérias-primas essenciais para semicondutores, gálio e germânio, em 3 de Julho deste ano. Os dois materiais são utilizados principalmente na fabricação de diversos produtos de alta tecnologia, como chips, painéis solares e baterias de veículos elétricos (EV). Embora a magnitude o peso seja muito menor do que as restrições dos EUA, a proibição de exportação da China relativamente a estes três elementos terá um impacto maior no mercado e nas cadeias de abastecimento como um todo.

A China também visa a auto-suficiência na produção de chips, com um calendário para atingir uma taxa de auto-suficiência de 75% até 2030. Isto exigirá um aumento maciço do investimento no sector. A Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), o maior fabricante de chips do país, já anunciou planos de investir 7,5 mil milhões de dólares para desenvolver uma nova linha de produção

 

Sudeste asiático

 

No meio dessa corrida global, a ASEAN, constitui a quinta maior economia do mundo , tem o potencial para desempenhar um papel significativo, uma vez que oferece pontos fortes que podem melhorar a sua posição na indústria de semicondutores.

A região tem uma longa história de produção de semicondutores e a Malásia tem sido um centro desde a década de 1970. Em 2020, a indústria de semicondutores representou 62% das exportações das Filipinas, e componentes eletrônicos, dispositivos e telefones celulares representaram 40% das exportações no Vietnã.

A maioria dos países da região abriga uma força de trabalho multilíngue e altamente qualificada e oferece pontos fortes em toda a cadeia de valor de semicondutores. A Tailândia está oferecendo incentivos fiscais para investimentos em semicondutores. Por exemplo, o capital inicial e a produção intensiva em tecnologia, incluindo design eletrônico, pastilhas de silício e fabricação de pastilhas, receberão isenções fiscais durante 10 anos. A Indonésia também faz isso, além de criar 19 Zonas Económicas Especiais com fácil licenciamento comercial e isenções alfandegárias.

No Vietnã, espera-se que o negócio de semicondutores cresça a uma taxa anual composta de 19% entre 2020 e 2024. O governo destinou 3,2 mil milhões de dólares para vários centros de I&D de circuitos integrados. Com uma quota de mercado de 22,5%, a região da ASEAN já é o segundo maior exportador mundial de semicondutores. E agora, toda a região está a preparar-se para aumentar a sua quota no negócio global de semicondutores.

Enquanto as exportações americanas e chinesas de semicondutores representaram globalmente U$28,4 bi e U$ 220 bi, respetivamente, em 2022, as exportações de semicondutores da região da ASEAN representaram mais de U$ 165,3 bi no mesmo período. Para se ter uma ideia de grandeza, em 2017 o valor foi de U$ 52,3 bi. Além disso, a receita de mercado de semicondutores da região da ASEAN deverá atingir U$ 101,8 bi este ano, ilustrando o seu vasto potencial nesta cadeia de abastecimento especializada. Em particular, países como Singapura e Malásia já desempenham um papel significativo na cadeia de abastecimento global, representando 11% e 7% do mercado global e o Vietnã vem logo atrás com 3,2%.

Em 2021, os fluxos de investimento direto estrangeiro (IDE) da ASEAN aumentaram 42%. O tumulto geopolítico levou a uma maior expansão das operações electrónicas e de semicondutores na Malásia, Filipinas, Singapura, Tailândia e Vietnã. O comércio entre os estados membros do bloco e os EUA  aumentou  de U$ 135,1 bi para U$ 452,2 bi. As exportações da ASEAN para os EUA quase  quadruplicaram  , passando de U$ 87,9 bi para 356,7 bi, com as suas exportações de semicondutores aumentando  80% nesse período, atingindo U$9 bi.

Ao mesmo tempo, o comércio entre a ASEAN e a China atingiu  a casa do trilhão em 2022, um aumento surpreendente de  24 vezes  em relação a 2000. As exportações para Pequim  aumentaram  18 vezes, com as exportações de semicondutores, em particular, aumentando para U$ 26,6 bi no mesmo período,  um aumento de 176% em relação a 2017. Assim, o fortalecimento das relações comerciais e de investimento com os EUA e a China e as crescentes tensões geopolíticas entre estas grandes potências colocaram os países da ASEAN numa situação vantajosa.

 

Os dois maiores casos de sucesso

Singapura, embora mais conhecida como um centro financeiro, é também um player sofisticado na indústria de semicondutores. Dado o seu cluster de chips bem desenvolvido, tem sido um dos principais beneficiários da tendência de diversificação da indústria. Em setembro, a fabricante de chips norte-americana GlobalFoundries abriu uma fábrica de US$ 4 bilhões no país e iniciará as operações já no ano que vem. A Vanguard International Semiconductor , uma afiliada da TSMC, está planejando construir sua instalação de fabricação mais avançada de todos os tempos em Cingapura. Sua contraparte taiwanesa , a United Microelectronics Corporation , a terceira maior fabricante de chips do mundo, está construindo uma fábrica de US$ 5 bilhões nas proximidades.

Além disso, a Applied Materials , fabricante norte-americana de equipamentos de semicondutores, iniciou a construção de uma nova fábrica avaliada em 450 milhões de dólares na cidade-estado. Como parte do seu plano de expansão de oito anos denominado “ Singapura 2030 ”, a empresa aumentará a sua força de trabalho em cerca de 40%, para mais de 3.500.

Cingapura, com seus recursos humanos altamente qualificados e infraestrutura de classe mundial, abriga a sede de operações globais da Micron, três fábricas de wafers de memória e uma instalação de montagem e testes, de acordo com um relatório do DBS. A GlobalFoundries, com sede nos Estados Unidos, planeja construir uma fábrica de chips de US$ 4 bilhões na cidade-estado e iniciar as operações em 2023.

A vizinha Malásia também está atraindo muitos investimentos de fabricantes relacionados à tecnologia. Só no primeiro trimestre de 2022, o investimento na indústria eléctrica e electrónica do país atingiu 19 mil milhões de ringgit (422 milhões de dólares), contribuindo com 13.700 novos empregos.

A Malásia, outrora conhecida como o Vale do Silício do Leste até a ascensão tecnológica de Taiwan e da Coreia do Sul, lançou um retorno nos últimos anos. Localizada no coração do Sudeste Asiático, a Malásia controla 13% do mercado global de serviços APT. Esse número continuará a aumentar nos próximos anos. A Intel, por exemplo, está construindo agora no país sua primeira instalação no exterior para embalagens avançadas de chips 3D e pretende quadruplicar sua capacidade até 2025

ASE, líder mundial em APT, opera na Malásia há mais de 30 anos . A empresa taiwanesa planeja investir ainda mais US$ 300 milhões até 2028. Ao mesmo tempo, a Marketech International , fornecedora líder de equipamentos em Taiwan para TSMC e ASML, está finalizando um projeto para construir novas unidades de produção na Malásia.

A proximidade dos dois países ajuda a combinar e amplificar os seus pontos fortes distintos na indústria de semicondutores. Essencialmente, o crescente cluster APT da Malásia e a crescente participação de Singapura na produção de semicondutores permitem que um chip seja produzido e embalado para aplicações comerciais a uma distância próxima, isolando assim, riscos geopolíticos.

 

Montagem, embalagem e teste

A última etapa da cadeia de fornecimento de semicondutores chama-se em inglês de APT, nome dado para:  montagem, embalagem e teste. O processo APT é essencial porque oferece “proteção” aos chips para garantir suas aplicações comerciais. No entanto, hoje, os Estados Unidos têm apenas 3% da capacidade global de APT, em comparação com os 58,6% de Taiwan . A Amkor é a única grande empresa com sede nos EUA especializada em operações de APT, mas não possui fábricas de montagem na América do Norte. Por outro lado, entre as dez principais empresas de APT a nível mundial, seis são taiwanesas,

O representante dos EUA, Jay bernolte, diagnosticou corretamente o problema: “Não faria diferença se fizéssemos 100% de nossa fabricação de chips onshore se a embalagem ainda estivesse no exterior”.  O Departamento de Comércio dos EUA está a lançar um programa de U$ 3 bi para construir uma indústria doméstica de APT.

No entanto, a tentativa dos EUA de estabelecer um cluster doméstico de APT provavelmente fracassará. Isto não se deve apenas ao atraso dos Estados Unidos neste segmento em constante avanço da cadeia de abastecimento, mas também à escassez de mão-de-obra qualificada no país. Estima-se que 58% dos 115 mil novos empregos na indústria de chips dos EUA poderão permanecer vagos até 2030.

Os Estados Unidos temem, com razão, que um número crescente de chips fabricados acabe na China para serem embalados para fins comerciais, dando a Pequim uma influência crescente nesta corrida tecnológica. No entanto, um risco mais iminente reside na concentração excessiva de serviços APT em Taiwan, que enfrenta a ameaça crescente de um bloqueio chinês e de um conflito militar. A deterioração do ambiente geopolítico torna a redução da dependência dos EUA da indústria de APT de Taiwan uma questão urgente.

Em vez de tentar construir um cluster doméstico de APT a partir do zero, os Estados Unidos deveriam adaptar programas de incentivos para encorajar as empresas de chips norte-americanas a investir no Sudeste Asiático. O bloco já possui uma extensa rede APT; com uma participação de 22,5% nas exportações globais de, a segunda maior do mundo. Quanto mais as empresas de chips dos EUA expandirem a sua presença no país, mais empresas taiwanesas de APT irão aderir, impulsionadas pelo desejo de utilizar a concentração geográfica para reduzir custos, diversificando assim as operações totais.

Na verdade, as principais empresas de chips de Taiwan e dos EUA já estão a unir forças em Singapura e na Malásia. Estes dois países partilham três características: ecossistemas de semicondutores maduros, um fluxo sustentado de IDE relacionado com chips e baixos riscos geopolíticos.

 

Conclusão

A administração Biden deveria aproveitar esta tendência conjunta de diversificação entre EUA e Taiwan em direcção à ASEAN para reduzir a dependência americana da indústria de APT da ilha asiática.

A escassez na cadeia de abastecimento de semicondutores é abundante e o ecossistema diversificado da ASEAN poderia proporcionar um alívio significativo aos desafios globais.

Uma presença crescente dos EUA servirá como um íman para atrair outras empresas taiwanesas para seguirem o exemplo, diluindo assim a concentração de APT na ilha. Com o tempo, isso aumentará a atratividade da ASEAN para outros fornecedores de chips integrais, tornando-a um novo centro da cadeia de abastecimento de semicondutores.

Para os Estados Unidos, esta é uma estratégia mais realista e económica para reduzir a sua dependência do cluster APT de Taiwan do que promover um no seu país. Para os países da ASEAN, esta tendência pode servir como um trampolim essencial para subir na cadeia de valor. Para as empresas taiwanesas, representa uma oportunidade para mitigar os seus riscos operacionais em Taiwan e expandir o seu panorama empresarial para além da ilha para promover o crescimento a longo prazo.

Navegar na complexa rivalidade entre EUA e China é um desafio assustador para a ASEAN. Portanto, para a ASEAN, escolher um lado não é uma opção viável. Dado que as economias da ASEAN estão fortemente interligadas com os EUA, a Europa, a China e outros mercados do Leste Asiático, o bloco deve manter uma postura neutra, evitar tomar partido e, em vez disso, reforçar a colaboração.

Na verdade, a ASEAN precisa de manter uma posição neutra, não só na indústria de semicondutores, mas também em todos os sectores. A ASEAN precisa de dar mais prioridade ao seu investimento em investigação e desenvolvimento, capacidades de fabrico, capacidades de produção e competências para aumentar o seu potencial de inovação e fabrico de semicondutores.

a ASEAN precisa de melhorar e racionalizar os seus regulamentos e normas como região para estabelecer quadros regulamentares claros e facilitar o comércio. Por último, com o dividendo populacional da ASEAN, o investimento em programas de educação e formação é a estratégia chave para a ASEAN desenvolver uma força de trabalho qualificada para libertar o potencial da ASEAN no desenvolvimento a longo prazo da indústria de semicondutores na região.

Apesar de todos estes esforços para aumentar a produção de chips, as empresas em todo o mundo continuam a sentir a grave escassez de oferta e terão de recorrer a outros mercados, como o Sudeste Asiático, para satisfazer a crescente procura de semicondutores.

 

 

Referencias

 

https://bizasean.com/asean-the-solution-to-the-semiconductor-shortage/

https://www.theasset.com/article/47594/supply-chain-snarls-widen-lane-for-asean-chip-makers

US CHIPS Act threatens to hollow out Asian semiconductor industry

ASEAN in the Global Semiconductor Race

https://www.ey.com/en_us/technology-sector/when-semiconductor-chip-supply-is-down-asean-could-be-the-answer-to-the-crunch

https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prAP51281723

https://thediplomat.com/2023/12/asean-holds-the-key-to-reducing-us-dependence-on-taiwans-chip-industry/

 

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