Luis Gustavo Maluf – www.linkedin.com/in/luismaluf

 

 

PANORAMA GLOBAL – AGOSTO/2024

 

ÁSIA

 

O mês de julho terminou com extra loaders para redução / solução de backlogs e uma oferta de espaço extra que permitiu uma flutuação a menor para o mercado spot. Esse reflexo, no entanto, não foi sustentável por mais de uma quinzena, e já verificamos um recrudescimento no mercado de fretes e alocações esgotadas para as embarcações diretas durante a primeira quinzena de agosto.

Podemos atribuir esse fato a algumas conjunturas específicas:

• O uso de sistemas de compra eletrônicos no frete torna mais ágil a mensuração e a flutuação das tarifas, bem como o controle dos armadores sobre a ocupação dos navios;
• Redução no número de NACs e Contratos de Longo Prazo;
• HUBs de Cingapura e Busan ainda congestionados;
• Tensão crescente no Oriente Médio;
• Expectativa sobre recuperação das economias na Zona do Euro;
• Expectativa sobre recessão nos EUA.
• Retirada de espaço via EUR nas nossas rotas (ver item Europa abaixo).

 

Na atualização do quadro gráfico, temos um pico em 11/07 de USD 9.600,00 de média e uma redução a USD 8.676,00 na média em 31/07.

 

 

 

 

BRASIL

 

Depois de constantes aumentos no frete, sua queda trouxe o volume de ‘oportunidade’, ou seja, importadores que aguardavam qualquer sinal de que havíamos atingido um pico e que agora poderiam embarcar em queda (e obter alguma vantagem comparativa quanto ao fator de nacionalização).

Esse volume tomou conta de um bom espaço que estava disponível ainda para agosto, o que tornou os níveis de frete que tinham expectativa de queda livre, em um ajuste mais bem posicionado para os armadores (caiu, mas não o tanto que se esperava).

Exportadores brasileiros têm uma conjuntura paradoxal para lidarem em agosto:

 

Efeitos Positivos:

• Câmbio extremamente favorável para exportadores;
• A otimização de rotas pelos importadores mundo afora pode abrir novas e boas oportunidades a quem vende a partir do Brasil;
• Fretes internacionais para todo o mundo, à exceção dos Estados Unidos, estão competitivos.

 

Efeitos Negativos:

• Falta de equipamentos nos terminais;
• Schedules ainda inconstantes nos maiores portos do país;
• Custo dos combustíveis e insumos importados inflacionarão;
• Free times ainda prejudicados / baixos em relação ao desejado;

 

 ESTADOS UNIDOS

 

A rota de exportação para os Estados Unidos mantém-se congestionada e enfrenta uma conjuntura ainda relevante no que tange à estabilidade e integridade dos schedules. Algumas causas fundamentais:

 

• Ausência de um acordo com a ILA (Sindicato) dos terminais na Costa Leste e Golfo, com real ameaça de greve e paralisações de operações portuárias em 30/09/2024;
• Obras no porto de Charleston – atraso médio de 7 dias nas atracações;
• Conjuntura eleitoral que se mantém indefinida e, com isso, as políticas externa e cambial também.
• Canal do Panamá – teve uma melhora nas condições gerais de abastecimento e trânsito, permitindo passagem de uma maior quantidade de embarcações.

 

EUROPA

 

A Europa voltou a apresentar crescimento econômico real na zona do Euro, deve terminar o ano em 1% e a expectativa de 2025 é de continuidade (EU economy will grow and inflation decline further, new forecast says – European Commission (europa.eu)). O avanço na atividade econômica trouxe fôlego aos importadores que ocuparam boa parte do capacity da Ásia.

A rota que servia ao Brasil via Europa foi bastante prejudicada pela prioridade às cargas europeias, ou seja, tivemos espaço retirado das rotas que nos serviam. O cenário fica mais claro quando observamos a situação dos fretes dos principais portos asiáticos para os principais europeus. Trajetória de alta acentuada.